Lær om børsen › Spar langsiktig › Leksjon 3 av 5
Engangsbeløp eller månedlig sparing
Spørsmålet gjelder penger du allerede har
Den som sparer av lønnen, har ikke noe valg, for pengene kommer én måned om gangen. Spørsmålet gjelder en sum du har nå, for eksempel en arv eller en bonus: kjøpe for alt i dag eller dele opp kjøpene over noen måneder?
Vi sammenligner to personer med den samme summen. Den ene kjøper for alt ved slutten av en måned. Den andre deler summen i like store deler og kjøper ved hver månedsslutt, med start i den samme måneden. Når den siste delen er kjøpt, eier begge bare indeks, og derfra går beholdningene deres opp og ned i samme tempo. Den som kjøpte flest andeler, ligger da foran og blir liggende foran.
Hvem kjøpte flest andeler?
| Spredt over | Engangsbeløpet lå foran | I midten | Verst for engangsbeløpet |
|---|---|---|---|
| 6 mnd. | 64 % | +2,0 % | −31 % |
| 12 mnd. | 67 % | +3,8 % | −48 % |
| 24 mnd. | 71 % | +7,7 % | −54 % |
Over tolv måneder lå engangsbeløpet foran i 67 % av startmånedene. Jo lengre tid kjøpene spres over, desto oftere vant engangsbeløpet: 64 % over seks måneder og 71 % over to år. Penger som venter på å bli investert, står utenfor børsen, og børsen har oftere gått opp enn ned.
Når det gikk galt
Verst for engangsbeløpet var å kjøpe for alt i august 1931, midt i nedturen etter krakket i 1929. Den som spredte kjøpene over et år, fikk da 48 % flere andeler. Best var å kjøpe for alt i mars 1933, nær bunnen, der engangsbeløpet kjøpte 60 % flere.
Det er grunnen til at mange likevel sprer kjøpene. Et engangsbeløp som kjøpes rett før et fall, taper med en gang, og å kjøpe i flere omganger gjør det verste utfallet mindre, mot at man gir fra seg noen prosent i midten. Hvordan sparing hver måned har gått gjennom ekte fall, står i Månedlig sparing når børsen faller, og enhver månedlig sparing kan du prøve i kalkulatoren for månedlig sparing med ekte børs.
Test deg selv
Du har 120 000 kroner. Hva har oftest gitt flest andeler i S&P 500 siden 1928?
Slik har vi regnet
- S&P 500, kjøp ved månedens siste sluttkurs, fra januar 1928 til 6. nov 2026, uten utbytte. Utbyttet hadde favorisert engangsbeløpet, som eier flere andeler fra starten.
- Penger som venter, gir ingen rente her. Med rente på dem hadde engangsbeløpets forsprang blitt litt mindre.
- Startmånedene overlapper hverandre, så 1 175 startmåneder er ikke like mange uavhengige utfall.
- Kurtasje, gebyrer og skatt er ikke med.